Орелстрой (orls) - крупнейший региональный игрок на рынке жилья Орловской области. За 2012 г. дивдоходность orls превысила 10% по текущему ask ($165) и ожидается ее дальнейший рост на фоне амбициозных планов региона удвоить ежегодный объем ввода жилья к 2020 г. Менеджмент контролирует компанию и имеет непосредственный интерес увеличивать дивидендные выплаты, государственная доля - чуть более 20%. По итогам анализа акция включается в Модельный дивидендный портфель на этот год, так как обладает привлекательным балансом доходность/риск и невысокой оценкой (P/E13П=2,6x – чистая прибыль по группе). Подробнее см. http://small-letters.ru/rubric/situation/Orelstroy-orls-perspektivnyy-regionalnyy-igrok-na-rynke-zhilya.html