Имея энную сумму денег, хотелось бы вложить их в фондовый рынок с целью получить большую доходность, чем дают депозиты в банках. Родилась такая стратегия: Вход планируется начать осуществлять в декабре текущего (2011) года. Сумма покупок акций определяется значением индекса ММВБ. На начальном этапе планируется вложить n рублей, что составляет 50% активов (остальные средства вложены в депозиты в валюте, доллары и евро в равных частях). Валютные средства м.б. задействованы в случаях значительного снижения фондового рынка (далее ФР). Вход осществляется (в общем случае) в несколько приемов с интервалом месяц. Для простоты и наглядности рассмотрим , например, n = 300'000 руб (важен принцип, сумма - вопрос не главный). ММВБ Сумма (вносимая единовременно; тыс. рублей) 1 600 30 1 500 55 1 400 100 1 300 170 1 200 300 Это значит, что, например, в случае, если значение индекса на момент начала инвестирования составляет 1500, мы покупаем акции на 55 тыс. рублей. Через месяц снова смотрим на индекс и поступаем аналогично. Нетрудно заметить зависимость значения индекса и инвестируемой суммы обратно-пропорциональна - "покупай дешево". ;) Это одна из разновидностей метода усредненного периодического инвестирования, несколько более агрессивная, чем при использовании равных сумм. Приобретаются бумаги двух классов и с несколько разными целями. Первый класс (далее Фишки): - цель: спекуляция (продажа при уровне ММВБ >= 1650) - состав: Сбербанк, Газпром, Роснефть и т.п. Состав обусловлен соображениями надежности: эмитент ни в коем случае не должен оказаться банкротом при любом (более менее прогнозируемом) развитии событий. Второй класс (далее Дивидендные бумаги): - цель: инвестирование (продажа возможна, но не планируется) - состав: ТНК-BP, Балтика, Сургутнефтегаз (преф) и т.п., т.е. бумаги приносящие ощутимый дивидендный доход, адекватного размера, с понятным бизнесом, устойчивым положением и т.п. Причем доля фишек и дивидендных бумаг, также, зависит от значения ММВБ: ММВБ _ Доля фишек _ Доля дивидендных бумаг 1 600 _ 0 _ 1 1 500 _ 1/3 _ 2/3 1 400 _ 1/2 _ 1/2 1 300 _ 2/3 _ 1/3 1 200 _ 1 _ 0 Т.е. чем ниже значение индекса, тем больше мы можем заработать на спекуляции фишками и, соответственно, их доля растет. Несколько дополнительных замечаний: В случае если индекс ММВБ оказывается больше 1'600 мы ничего не покупаем - считаем риски слишком высокими и храним средстава на депозите в надежном банке во вкладе позволяющем осуществлять расходные операции. Просто ждем удобного момента. Если индекс уходит ниже указанных значений, рассматривается возможность выхода из валюты (частичного или полного) с целью приобретения подешевевших акций. Практика показывает, что падение ФР нередко сопровождается ростом курсов валют (доллара, евро), что может принести дополнительный доход. Стратегия рассчитана на 1-2 года. PS: У Грехэма, в конце его замечательной книги "Разумный инвестор", есть такая фраза "[...] на арене этого цирка (ФР - прим. мое). Наслаждение гарантировано." Самому интересно, что из всего этого выйдет. Я серьезно. :)