Предлагаю ознакомиться перед прочтением: 1. Я не хочу никому ничего впарить. 2. Я использую ФА при оценке компаний. 3. Меня интересует горизонт 12-18 месяцев. 4. Я могу ошибаться. 5. Цель создания данной карточки – обмен информацией. То есть кого интересует данная бумага и у него есть информация – дополняйте, не соглашайтесь, критикуйте и т.д. 6. Если я достигну своих целей и карточка будет дополнена, - планирую продолжить по другим эмитентам. Красный Октябрь Капитализация: около 3.2млрд руб. Free Float: около 13% Цена обыкновенной акции: 330 руб. Исторический максимум: 1500 руб (2008 год) Обыкновенные/привилегированные = 86.2% / 13.8% Акционеры: 53.58% Гута (чекисты) через «Объединенных кондитеров» 16.45% Свет-Премиум (не знаю кто такие) 11.45% Gensor (Кеннет Дарт – реальный активный минор) 5.59% UBS (возможно номинальный держатель в чьих-то интересах) Итого: около 87% Дивиденды: 0 Финансовое состояние (данные за 2009 год): Debt/Equity 27% (то есть очень мало; для расчетов взял чистый долг) P/B 0.61 P/S 0.62 Найти западные компании с этими двумя показателями ниже единицы практически невозможно. P/E 3.7 Аналогичные западные компании стоят в диапазоне 15-35. Результаты за три квартала 2010 года лучше результатов за аналогичный период 2009 года. Риски: 1. Гута 2. Цена на какао-бобы 3. Иски миноров (может рассматриваться, как позитив) 4. Экологические Цели до конца года: P/E около 8 или 880 рублей или около 170% потенциала роста. Данный параметр привожу для информации.