На графике - индекс Нью-Йоркской биржи (один из самых широких, более 1900 бумаг всех секторов и сегментов, из которых 1500 - компании США) и доля бумаг в индексе, торгующихся выше 50-дн средних. Из негатива: вертикальными линиями отмечены аналогичные случаи за 10 лет, когда индикатор превышал 85%. За этим практически всегда следовал период повышенной волатильности, и даже в сильном аптренде индекс можно было купить через какое-то время по тем же ценам или ниже. Из позитива: сам факт того, что доля акций в среднесрочном аптренде превысила 85% (сейчас упала до 81%)- свидетельство сильного рынка. Обратите внимание на 2007-2008 гг- тогда этот индикатор не добивал до 85%. Напрашивается такой вывод: с этих уровней соотношение доходность/риск уже не выглядит так привлекательно, как месяц назад, НО перехода в затяжной медвежий рынок также пока ожидать не стоит. Текущий откат, вероятно, продолжится, но его можно будет использовать как очередную спекулятивную возможность купить.Мой Telegram-канал