МТС после Ростелекома продолжает радовать неожиданно хорошими показателями. Тем не менее тяжба между Системой и Роснефтью может привести к тому, что контрольный пакет МТС может уйти в руки Игоря Ивановича. А там всем будет не до смеха и дивидендов. Выручка выросла незначительно, но все же выросла. Народ перестает жестко экономить на всем и дает себе возможность немного расслабиться, не считая каждую минуту разговора. Показатель OIBDA вырос существенно – на 8,2%. Это очень хороший знак для стагнирующей отрасли. Факторный анализ подтверждает, что клиенты (мы с вами) начали больше денег тратить на покупку трафика и телефонные разговоры. Чистая прибыль и свободный денежный поток говорит нам о том, что выплата дивидендов не под угрозой. Компания сократила капитальные затраты и генерирует существенный денежный поток. Заработали 7,36 руб. на акцию и 8,9 руб. свободного денежного потока на акцию. Чистый долг опустился до 1,08 и, скорее всего, останется самым низким в отрасли. При этом общий долг наоборот вырос, так как компания заняла 20 миллиардов, чтобы выплатить старые долги. Мультипликаторы в середине своего исторического (за 3,5 года) значения. EV/OIBDA 4.1 P/E 10 Вывод МТС остается лучшим среди телекомов. Долг снизился за счет роста OIBDA, свободный денежный поток с легкостью покрывает дивидендные выплаты. Команда менеджеров достойно справляется с вызовами. Больше моих обзоров на отчетность компаний и инвестиционные идеи: http://thewallstreet.pro/